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NRV 9.ª · Instrumentos financieros
Es la norma más larga y la que más veces se aplica sin darse cuenta: un crédito a un cliente, un préstamo bancario, una participación en otra sociedad o un contrato de cobertura son todos instrumentos financieros, y cada uno tiene su categoría y su regla de valoración.
La lógica de la norma
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra. La norma organiza el tratamiento en tres bloques: activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio propio, y añade dos apartados de gran calado práctico: coberturas contables y baja en cuentas.
Categorías de activos financieros
| Categoría | Valoración posterior | Dónde van los cambios |
|---|---|---|
| Activos financieros a coste amortizado | Coste amortizado | Resultados, por intereses y deterioro |
| Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias | Valor razonable | Resultados |
| Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto | Valor razonable | Patrimonio neto (grupos 8 y 9) |
| Activos financieros a coste | Coste menos deterioro | Resultados |
Las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valoran al coste menos deterioro, con reglas propias de cálculo del importe recuperable basadas en el patrimonio neto de la participada corregido por plusvalías tácitas.
Pasivos financieros
La regla general es el coste amortizado: los débitos por operaciones comerciales y no comerciales se valoran inicialmente por su valor razonable —normalmente el precio de la transacción más costes de transacción— y posteriormente por coste amortizado, imputando los intereses por el método del tipo de interés efectivo. Existe una categoría de pasivos a valor razonable con cambios en resultados para los mantenidos para negociar y los derivados.
Baja en cuentas
Un activo financiero se da de baja cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo o cuando se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios. Es el análisis decisivo en las cesiones de créditos y en el factoring: si el cedente conserva el riesgo de insolvencia, el crédito sigue en su balance y lo recibido es un pasivo financiero.
Esta página explica el tratamiento general previsto en el Plan General de Contabilidad (Real Decreto 1514/2007, con sus modificaciones posteriores) y en la normativa tributaria española vigente, y no sustituye al análisis del caso concreto. Los tipos, límites e importes se revisan con frecuencia y existen especialidades autonómicas y forales: antes de contabilizar o de declarar conviene verificar la redacción aplicable al ejercicio. Consúltenos su caso.
¿Un préstamo del socio sin intereses se valora por el nominal?
No necesariamente. Si el préstamo es a largo plazo y no devenga intereses de mercado, la valoración inicial a valor razonable obliga a descontar los flujos, y la diferencia entre el nominal y ese valor actual se trata según la naturaleza de la operación: normalmente como aportación de socios en patrimonio neto si el socio actúa como tal. Es una de las consultas más frecuentes y una de las que más ajustes genera.
¿Qué es una cobertura contable?
Un tratamiento opcional que permite compensar en resultados —o en patrimonio neto— los efectos del instrumento de cobertura y de la partida cubierta, evitando asimetrías. Exige designación formal y documentación al inicio, y que la cobertura sea altamente eficaz. Sin esa documentación previa no puede aplicarse, por muy real que sea la cobertura económica.
¿Tiene una duda contable o fiscal que no termina de cerrar?
Plantéenosla. Somos el equipo al que llaman decenas de asesorías, gestorías y departamentos financieros cuando aparece una operación que no está en el manual: una permuta, una escisión, un deterioro discutible, una subvención con condiciones, un criterio de deducibilidad que puede caerse en una comprobación. Le respondemos por escrito, con la norma y la doctrina citadas, y si hace falta nos sentamos con su equipo.